新消息丨第二批跨國(guó)企業(yè)本外幣一體化資金池試點(diǎn)啟動(dòng)：助力總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展

記者陳植上海報(bào)道

為了進(jìn)一步便利跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)跨境資金統(tǒng)籌使用，央行與國(guó)家外匯管理局再出新政。

(相關(guān)資料圖)

近日，央行與國(guó)家外匯管理局決定在上海、廣東、陜西、北京、浙江、深圳、青島、寧波等地開展第二批跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)。

記者獲悉，去年3月，央行與國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《進(jìn)一步便利跨國(guó)公司跨境資金統(tǒng)籌使用》，決定在深圳、北京開展跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)首批試點(diǎn)——面向信用等級(jí)較高的大型跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)試點(diǎn)，主要包括統(tǒng)一本外幣政策、實(shí)行雙向宏觀審慎管理、進(jìn)一步便利資金劃轉(zhuǎn)和使用、實(shí)現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購(gòu)匯、強(qiáng)化事中事后監(jiān)管等。

目前，納入首批本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)的跨國(guó)企業(yè)約有10家，其中包括傳音控股股份有限公司、中國(guó)中化集團(tuán)有限公司、中糧集團(tuán)有限公司、中國(guó)通用技術(shù)(集團(tuán))控股有限責(zé)任公司、中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司和殼牌集團(tuán)等。

一位股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士向記者透露，參與本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)的跨國(guó)企業(yè)在提升跨境資金統(tǒng)籌使用方面成效顯著，一是通過(guò)賬戶整合升級(jí)，跨國(guó)企業(yè)旗下各子公司無(wú)需分別向不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開設(shè)不同的資金池，進(jìn)一步提升跨境資金劃轉(zhuǎn)統(tǒng)籌效率；二是充分整合統(tǒng)一現(xiàn)有本外幣資金池政策，簡(jiǎn)化賬戶結(jié)構(gòu)并節(jié)省企業(yè)開戶成本，進(jìn)一步便利資金歸集調(diào)撥，有效提高跨國(guó)公司集團(tuán)內(nèi)跨境本外幣資金一體化的管理效率。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，北京、深圳地區(qū)的10家試點(diǎn)跨國(guó)公司辦理跨境資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)金額合計(jì)約500億美元，不但節(jié)約財(cái)務(wù)成本約9000萬(wàn)元人民幣，還顯著提升跨國(guó)公司本外幣跨境資金統(tǒng)籌使用效率，進(jìn)而降低企業(yè)匯兌風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)成本。

值得注意的是，相比首批試點(diǎn)，第二批試點(diǎn)政策還有三大升級(jí)：一是增加試點(diǎn)地區(qū)和企業(yè)數(shù)量，進(jìn)一步擴(kuò)大政策覆蓋面；二是允許跨國(guó)公司在境內(nèi)辦理境外成員企業(yè)本外幣集中收付業(yè)務(wù)；三是進(jìn)一步便利跨國(guó)公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務(wù),積極推動(dòng)人民幣國(guó)際化。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這不但吸引更多跨國(guó)企業(yè)將區(qū)域總部遷往境內(nèi)，推動(dòng)總部經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)發(fā)展，更能帶動(dòng)越來(lái)越多海外大型企業(yè)加大中國(guó)投資，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健成長(zhǎng)。

央行與國(guó)家外匯管理局表示，未來(lái)他們將持續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化，著力營(yíng)造市場(chǎng)化法治化國(guó)際化營(yíng)商環(huán)境，支持涉外經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。跨國(guó)企業(yè)本外幣一體化資金池試點(diǎn)征途

上述股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士向記者透露，在跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)面世前，由于主管部門政策與操作規(guī)則不同，同一家跨國(guó)企業(yè)或財(cái)務(wù)公司需同時(shí)設(shè)立跨境雙向人民幣資金池與跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)兩套資金池，才能同時(shí)滿足本外幣資金的跨境調(diào)撥需要，前者是向央行報(bào)備，后者則向外管備案。

“在實(shí)際操作過(guò)程，由于備案流程進(jìn)度不同，有時(shí)跨國(guó)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)本外幣資金跨境調(diào)撥進(jìn)展不一，令資金統(tǒng)籌管理效率難免下降。”他指出。此外，通常大型外資企業(yè)在境外設(shè)立資金總池，境內(nèi)業(yè)務(wù)子公司則設(shè)立一個(gè)子資金池，若境內(nèi)本外幣資金需劃撥出境流入資金總池，外資企業(yè)還會(huì)做一筆外匯掉期規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。但由于人民幣資金池與外幣資金池存在不同的操作規(guī)則，導(dǎo)致海外企業(yè)有時(shí)會(huì)遇到外匯掉期操作與本外幣資金劃撥進(jìn)展不一致的狀況，導(dǎo)致他們對(duì)境內(nèi)子資金池的使用效率有所擔(dān)憂。

在他看來(lái)，跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)的面世，很大程度解決了上述痛點(diǎn)。具體而言，一是跨境企業(yè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)試點(diǎn)政策與賬戶整合升，無(wú)需分別向不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開設(shè)不同幣種的資金池，從本外幣資金池"雙軌制"運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)向"一體化"運(yùn)營(yíng)，很大程度便利跨國(guó)公司跨境資金統(tǒng)籌使用；二是試點(diǎn)令跨國(guó)企業(yè)的本外幣一體化資金池賬戶結(jié)構(gòu)得到大幅簡(jiǎn)化，既節(jié)省了企業(yè)開戶成本，還優(yōu)化了資金池內(nèi)賬戶本外幣資金的劃轉(zhuǎn)路徑，即境內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)無(wú)需通過(guò)委托貸款框架實(shí)現(xiàn)跨境劃轉(zhuǎn)，進(jìn)一步提高了資金跨境歸集調(diào)撥效率與跨國(guó)企業(yè)內(nèi)部資金管理效率。

一位上海地區(qū)大型外資企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)向記者透露，目前他們希望能盡早納入第二批跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)范疇，因?yàn)檫@將有助于大幅提升企業(yè)內(nèi)部資金跨境統(tǒng)籌使用效率。

“此前，企業(yè)總部希望從境內(nèi)分別調(diào)撥一筆人民幣與美元資金，用于在東南亞國(guó)家投資建廠，但在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，由于本外幣兩個(gè)資金池跨境劃撥資金的備案進(jìn)展不一，導(dǎo)致人民幣資金按時(shí)到賬但美元有所延誤，最終總部不得不向當(dāng)?shù)劂y行短期借入一筆美元貸款，額外承擔(dān)了一筆利息開支。”她告訴記者。若在跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)范疇下，企業(yè)就無(wú)需面臨類似的本外幣資金劃撥進(jìn)展不一的窘境。

她認(rèn)為，目前跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)在提升資金跨境統(tǒng)籌使用效率方面還有更大的拓展空間。比如銀行通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，將試點(diǎn)跨國(guó)企業(yè)本外幣一體化資金池里的每筆資金來(lái)源、資金流向、使用用途、余額增減都逐一完整呈現(xiàn)且可以追溯，銀行與相關(guān)金融監(jiān)管部門可以通過(guò)節(jié)點(diǎn)快速查詢這些信息并判斷相關(guān)資金跨境操作是否合規(guī)，進(jìn)一步縮減企業(yè)資金跨境劃撥備案操作時(shí)間，令試點(diǎn)跨國(guó)企業(yè)跨境資金統(tǒng)籌使用效率得到最大限度提升。六大“升級(jí)”

值得注意的是，鑒于首批跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)取得良好成效，相關(guān)部門在第二批試點(diǎn)政策方面給予更大力度的升級(jí)。

一位熟悉相關(guān)政策的知情人士向記者透露，這主要表現(xiàn)在六大方面，一是適度提高外債與境外放款額度；二是允許主辦企業(yè)結(jié)匯資金直接進(jìn)入人民幣國(guó)內(nèi)資金主賬戶；三是給予企業(yè)一定自主購(gòu)匯額度，允許企業(yè)在額度內(nèi)提前購(gòu)匯，購(gòu)匯所得外幣資金可進(jìn)入國(guó)內(nèi)資金主賬戶；四是取消支付命令函，在合規(guī)前提下，允許主辦企業(yè)國(guó)內(nèi)資金主賬戶資金按用途直接下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶辦理；五是允許主辦企業(yè)通過(guò)國(guó)內(nèi)資金主賬戶辦理境外成員企業(yè)與境外主體間本外幣集中收付業(yè)務(wù)，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)占用主辦企業(yè)經(jīng)備案的外債集中額度；六是進(jìn)一步便利跨國(guó)公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務(wù),積極推動(dòng)人民幣國(guó)際化。

上述跨國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)向記者透露，這些舉措將更大幅度提升跨國(guó)企業(yè)的跨境資金統(tǒng)籌使用效率，尤其是資金跨境劃轉(zhuǎn)與本外幣集中收付的操作效率大幅提升，將令企業(yè)總部可能更大范疇使用境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)資金池以盤活整體資金使用效率。

“尤其是跨國(guó)企業(yè)擁有更大的便利度開展人民幣跨境收支業(yè)務(wù)，是我們總部特別看重的。”她告訴記者。目前，企業(yè)總部一方面打算在總部資金池增加人民幣比例，進(jìn)一步降低其他貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)；另一方面則考慮使用更多人民幣追加境內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資并購(gòu)，第二批試點(diǎn)政策無(wú)疑將很大程度滿足總部的人民幣資金跨境高效調(diào)撥需要。

前述股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士直言，隨著第二批跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)地域與范疇進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行也面臨新的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)挑戰(zhàn)。具體而言，按照現(xiàn)行規(guī)定，國(guó)內(nèi)資金池主賬戶資金使用需遵循"四不得"要求，且跨境流出入資金幣種原則上應(yīng)保持一致，不得進(jìn)行人民幣和外幣間的跨幣種套利。在這種情況下，銀行需加大分賬管理后臺(tái)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)的投入，一方面需確保跨國(guó)企業(yè)的提款資金和還款資金幣種保持“一致”，另一方面若試點(diǎn)跨國(guó)企業(yè)既有外幣又有人民幣流入，則需明確每筆資金的具體用途，避免本外幣的跨幣種套利現(xiàn)象出現(xiàn)。

他透露，針對(duì)這種狀況，銀行內(nèi)部正在持續(xù)強(qiáng)化完善事中事后監(jiān)管制度，確保跨國(guó)企業(yè)本外幣一體化資金池的資金跨境劃撥都能符合相關(guān)監(jiān)管要求。

記者還獲悉，隨著加入試點(diǎn)的跨國(guó)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，目前銀行面臨的另一項(xiàng)新挑戰(zhàn)，是制定妥善措施對(duì)新試點(diǎn)跨國(guó)企業(yè)的存量資金池進(jìn)行整合或清退。

畢竟，相關(guān)部門政策要求跨國(guó)公司主辦企業(yè)和成員企業(yè)原則上不得重復(fù)申請(qǐng)跨境資金集中運(yùn)營(yíng)備案，且跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)原則上在境內(nèi)只可設(shè)立一個(gè)跨境雙向人民幣資金池，所以新試點(diǎn)跨國(guó)企業(yè)的存量資金池不得不面臨整合或清退。

“我們正借鑒首批試點(diǎn)的操作經(jīng)驗(yàn)，制動(dòng)妥善措施助力新試點(diǎn)跨國(guó)企業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)本外幣一體化資金池運(yùn)營(yíng)。”這位股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士指出。

(作者：陳植編輯：包芳鳴)

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