焦點(diǎn)滾動(dòng):最高法重磅發(fā)文，嚴(yán)懲金融領(lǐng)域犯罪！特大期貨市場操縱案被點(diǎn)名

為依法支持保障全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，最高人民法院于昨日正式發(fā)布《最高人民法院關(guān)于為加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場提供司法服務(wù)和保障的意見》（下稱《意見》），并就《意見》及配套典型案例相關(guān)情況舉辦新聞發(fā)布會(huì)。

(資料圖片僅供參考)

《意見》共7部分30條，提出從加強(qiáng)市場主體統(tǒng)一平等保護(hù)、助力打造統(tǒng)一的要素和資源市場、依法維護(hù)統(tǒng)一的市場交易規(guī)則、助力推進(jìn)商品和服務(wù)市場高水平統(tǒng)一、切實(shí)維護(hù)統(tǒng)一的市場競爭秩序、健全司法服務(wù)和保障工作機(jī)制等方面充分發(fā)揮人民法院職能作用，為加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場提供高質(zhì)量司法服務(wù)和保障。

同日，最高法配套發(fā)布了一批人民法院助力全國統(tǒng)一大市場建設(shè)十大典型案例，其中的遠(yuǎn)大石化有限公司、吳向東操縱期貨市場案，為操縱期貨市場行為再次敲響警鐘。

依法嚴(yán)懲操縱市場、內(nèi)幕交易等金融領(lǐng)域犯罪

最高人民法院黨組成員、副院長楊萬明介紹，《意見》全文共30條，因此也可稱作“司法助力全國統(tǒng)一大市場建設(shè)30條”。概括起來主要包括3個(gè)方面的內(nèi)容：一是提出總體要求；二是明確工作舉措，緊緊圍繞“統(tǒng)一”二字做好文章，包括打出“五個(gè)統(tǒng)一”服務(wù)保障組合拳，加強(qiáng)市場主體統(tǒng)一平等保護(hù)，助力打造統(tǒng)一的要素和資源市場，依法維護(hù)統(tǒng)一的市場交易規(guī)則，助力推進(jìn)商品和服務(wù)市場高水平統(tǒng)一，切實(shí)維護(hù)統(tǒng)一的市場競爭秩序；三是健全工作機(jī)制。

《意見》第9條提出，支持發(fā)展統(tǒng)一的資本市場。依法嚴(yán)懲操縱市場、內(nèi)幕交易、非法集資、貸款詐騙、洗錢等金融領(lǐng)域犯罪，促進(jìn)金融市場健康發(fā)展。妥善審理金融借款合同、證券、期貨交易及票據(jù)糾紛等案件，規(guī)范資本市場投融資秩序。依法處理涉供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、不良資產(chǎn)處置、私募投資基金等糾紛，助力防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。完善私募股權(quán)投資、委托理財(cái)、資產(chǎn)證券化、跨境金融資產(chǎn)交易等新型糾紛審理規(guī)則，加強(qiáng)數(shù)字貨幣、移動(dòng)支付等法律問題研究，服務(wù)保障金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

《意見》第11條指出，支持建設(shè)全國統(tǒng)一的能源和生態(tài)環(huán)境市場。依法審理涉油氣期貨產(chǎn)品、天然氣、電力、煤炭交易等糾紛案件，依法嚴(yán)懲油氣、天然氣、電力、煤炭非法開采開發(fā)、非法交易等違法犯罪行為，推動(dòng)資源合法有序開發(fā)利用。

《意見》第23條指出，依法懲處擾亂市場秩序違法犯罪行為。研究制定審理涉稅犯罪案件司法解釋，依法懲處逃稅、抗稅、騙稅、虛開增值稅專用發(fā)票等違法犯罪行為，加大對(duì)利用“陰陽合同”逃稅、文娛領(lǐng)域高凈值人群逃稅等行為的懲處力度。依法嚴(yán)懲通過虛假訴訟手段逃廢債、虛假破產(chǎn)、詐騙財(cái)物等行為。

《意見》第27條指出，深化一站式多元解紛和訴訟服務(wù)體系建設(shè)。堅(jiān)持和發(fā)展新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”，把非訴訟糾紛解決機(jī)制挺在前面，推動(dòng)矛盾糾紛系統(tǒng)治理、綜合治理、源頭治理，切實(shí)降低市場主體糾紛解決成本。加大在線視頻調(diào)解力度，建立健全勞動(dòng)爭議、金融保險(xiǎn)、證券期貨、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等專業(yè)化調(diào)解機(jī)制。

最高人民法院民二庭副庭長周倫軍在發(fā)布會(huì)上表示，發(fā)展統(tǒng)一的資本市場，制度和規(guī)則的統(tǒng)一是重要內(nèi)容。近年來，最高人民法院制定了多項(xiàng)司法解釋和司法政策性文件，統(tǒng)一法律適用，努力營造讓投資者放心投資的法治環(huán)境，降低資本市場融資的制度成本，推動(dòng)統(tǒng)一的資本市場發(fā)展。下一步，最高人民法院將進(jìn)一步總結(jié)審判經(jīng)驗(yàn)，積極開展資產(chǎn)支持證券、加密貨幣、跨境金融產(chǎn)品交易等新類型案件的調(diào)研，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)利，為全國統(tǒng)一的資本市場健康發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的司法保障。

遠(yuǎn)大石化操縱期貨市場案被依法嚴(yán)懲，《期貨和衍生品法》將大幅提高處罰力度

在同日發(fā)布的人民法院助力全國統(tǒng)一大市場建設(shè)典型案例中，遠(yuǎn)大石化有限公司、吳向東操縱期貨市場案作為期貨市場違法違規(guī)典型案例赫然在列。

據(jù)披露，被告人吳向東時(shí)任被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司董事長、法定代表人。被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司經(jīng)被告人吳向東召集會(huì)議決定，于2016年5月24日至8月31日間，利用其實(shí)際控制的18個(gè)賬戶通過以市場價(jià)大量連續(xù)買入開倉的手法，將資金優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為持倉優(yōu)勢。同時(shí)通過直接購買、代采代持、售后回購等方式大量囤積聚丙烯現(xiàn)貨，制造聚丙烯需求旺盛氛圍，以反作用影響期貨市場，跨期貨、現(xiàn)貨市場操縱PP1609價(jià)格。被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司違法所得共計(jì)人民幣4.36億余元，被告人吳向東違法所得共計(jì)人民幣487萬余元，涉案其他11個(gè)賬戶違法所得共計(jì)人民幣1億余元。案發(fā)后，被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司退繳違法所得。

從裁判結(jié)果看，遼寧省撫順市中級(jí)人民法院認(rèn)為，被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司通過囤積現(xiàn)貨影響期貨品種市場行情等手段操縱期貨市場，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成操縱期貨市場罪；被告人吳向東系直接負(fù)責(zé)的主管人員，其行為亦構(gòu)成操縱期貨市場罪，均應(yīng)依法懲處。被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司能夠積極配合調(diào)查，并積極退繳違法所得，可以從輕處罰。被告人吳向東能夠如實(shí)供述自己的罪行，構(gòu)成坦白，可以依法從輕處罰。據(jù)此，依法以操縱期貨市場罪對(duì)被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司判處罰金人民幣3億元，對(duì)被告人吳向東判處有期徒刑五年，并處罰金500萬元；依法追繳被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司違法所得人民幣4億余元，依法追繳被告人吳向東違法所得480萬余元，繼續(xù)追繳涉案的其他11個(gè)賬戶違法所得。一審宣判后，被告單位遠(yuǎn)大石化有限公司及被告人吳向東均提出上訴。遼寧省高級(jí)人民法院作出二審裁定，駁回上訴，維持原判。

最高法表示，操縱證券、期貨市場等犯罪，嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者合法權(quán)益，嚴(yán)重破壞證券、期貨市場管理秩序，危害國家金融安全和資本市場健康穩(wěn)定。在遠(yuǎn)大石化有限公司、吳向東操縱期貨市場案中，被告單位通過直接采購、代采代持、售后回購等多種方式囤積現(xiàn)貨，影響期貨品種市場行情，并利用實(shí)際控制的多個(gè)期貨賬戶，集中資金優(yōu)勢連續(xù)交易期貨合約，操縱期貨合約價(jià)格，情節(jié)特別嚴(yán)重，應(yīng)依法嚴(yán)懲。法院根據(jù)被告單位、被告人的犯罪事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，依法作出上述判決，充分貫徹寬嚴(yán)相濟(jì)的刑事政策，也充分表明人民法院對(duì)金融領(lǐng)域犯罪“零容忍”的態(tài)度和立場，對(duì)增強(qiáng)資本市場各類主體和投資者法治意識(shí)、預(yù)防違法犯罪具有重要警示教育作用。

針對(duì)上述案件，北京德和衡（福州）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人陳鍇在接受記者采訪時(shí)表示，上述案例中的被告通過囤積現(xiàn)貨影響、操縱期貨市場價(jià)格牟利，這是典型的通過人為哄抬或壓低商品期貨價(jià)格虛構(gòu)市場供求關(guān)系，制造市場假象，誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤判斷，進(jìn)行錯(cuò)誤交易并遭受損失，嚴(yán)重破壞了期貨市場的定價(jià)和競爭機(jī)制，同時(shí)嚴(yán)重?cái)_亂了市場秩序。

在廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授韓乾看來，包括能源化工在內(nèi)的很多期貨品種都關(guān)乎國計(jì)民生，操縱期貨市場不僅損害其他投資者的利益，而且嚴(yán)重破壞市場秩序和市場良好生態(tài)，甚至給實(shí)體企業(yè)帶來重大經(jīng)濟(jì)損失，應(yīng)當(dāng)在法律上給予嚴(yán)懲。

“有學(xué)術(shù)研究顯示，對(duì)違法行為進(jìn)行實(shí)質(zhì)性處罰的重要性甚至高于立法本身。如果只有法律條文但不真正實(shí)施，那么對(duì)市場可能還有負(fù)面影響。”韓乾表示，最高人民法院公布的這個(gè)案例向全市場發(fā)出了明確信號(hào)，將對(duì)潛在違法行為構(gòu)成較大震懾，有利于維護(hù)市場秩序和健康發(fā)展。

據(jù)了解，期貨和衍生品法將于8月1日起正式實(shí)施。值得關(guān)注的是，期貨和衍生品法加大了對(duì)操縱期貨市場或者衍生品市場、內(nèi)幕交易、編造傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息等違法交易行為的處罰力度，大幅提高了期貨市場違法違規(guī)成本。

“期貨和衍生品法在加大對(duì)操縱市場行為的監(jiān)管處罰力度方面主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：一是規(guī)范交易的主體的數(shù)據(jù)保存、延長保存的時(shí)限；二是對(duì)相關(guān)責(zé)任人員限制交易、限制出境等；三是賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查執(zhí)法權(quán)；四是加大行政處罰力度，最高可以處以違法所得10倍的罰款。”陳鍇說。

根據(jù)即將實(shí)施的期貨和衍生品法的相關(guān)規(guī)定，疊加刑法第182條對(duì)操縱證券、期貨市場罪加大刑事處罰力度的規(guī)定，陳鍇表示，通過系統(tǒng)的監(jiān)管和處罰機(jī)制，操縱期貨市場的犯罪行為也將進(jìn)一步得到有效遏制。

韓乾也表示，期貨和衍生品法從國家立法的高度對(duì)操縱期貨市場行為的處罰進(jìn)行了明確規(guī)定，具有足夠權(quán)威性，處罰力度也有大幅提高，預(yù)期正式實(shí)施后將有力震懾和遏制違法犯罪行為，切實(shí)維護(hù)投資者權(quán)益和市場健康發(fā)展。

標(biāo)簽： 期貨市場