環(huán)球今日?qǐng)?bào)丨財(cái)務(wù)公司須筑牢風(fēng)險(xiǎn)底線

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財(cái)務(wù)公司正迎來(lái)強(qiáng)監(jiān)管。繼證監(jiān)會(huì)和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范上市公司與企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)往來(lái)的通知》后，銀保監(jiān)會(huì)7月29日正式對(duì)外發(fā)布《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法（征求意見(jiàn)稿）》）。

兩部門的聯(lián)合通知?jiǎng)χ戈P(guān)聯(lián)交易，明確控股股東及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)保障其控制的財(cái)務(wù)公司和上市公司的獨(dú)立性，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理。而《辦法（征求意見(jiàn)稿）》相較原有的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管指標(biāo)和公司治理等方面作出較大調(diào)整，可謂是對(duì)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管的一次“全面升級(jí)”。由原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2006年發(fā)布的原有管理辦法，隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，已無(wú)法滿足財(cái)務(wù)公司行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和當(dāng)前新監(jiān)管形勢(shì)的要求。

一方面，原有管理辦法在市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)外開(kāi)放政策、業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管要求等諸多方面已明顯不符合經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展要求；另一方面，近年來(lái)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向財(cái)務(wù)公司傳導(dǎo)問(wèn)題已日益突出，個(gè)別財(cái)務(wù)公司被集團(tuán)利用淪為對(duì)外融資工具，加速將產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險(xiǎn)，造成惡劣的社會(huì)負(fù)面影響，嚴(yán)重影響了整個(gè)財(cái)務(wù)公司行業(yè)的政策環(huán)境、外部形象。

強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管不僅是維護(hù)行業(yè)正常秩序的需要，也是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的要求。《辦法（征求意見(jiàn)稿）》優(yōu)化了財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍，區(qū)分財(cái)務(wù)公司對(duì)內(nèi)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和對(duì)外專項(xiàng)業(yè)務(wù)，實(shí)施分級(jí)監(jiān)管。同時(shí)，強(qiáng)化向上延伸監(jiān)管，以防范集團(tuán)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)股東監(jiān)管和公司治理監(jiān)管也提出了新的要求。

《辦法（征求意見(jiàn)稿）》在防范風(fēng)險(xiǎn)方面提出了較為詳細(xì)的舉措，具有很強(qiáng)的針對(duì)性。比如，近年來(lái)個(gè)別企業(yè)集團(tuán)利用財(cái)務(wù)公司違規(guī)開(kāi)具大量無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)，在集團(tuán)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)后，財(cái)務(wù)公司承兌票據(jù)逾期，造成重大社會(huì)影響。針對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，《辦法（征求意見(jiàn)稿）》新增“票據(jù)承兌余額不得超過(guò)資產(chǎn)總額的15%、承兌匯票保證金余額不得超過(guò)存款總額的10%、票據(jù)承兌和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)總額不得高于資本凈額”等監(jiān)管指標(biāo)；將原監(jiān)測(cè)指標(biāo)“票據(jù)承兌余額不得超過(guò)存放同業(yè)余額的3倍、貸款余額不得高于存款余額與實(shí)收資本的80%”規(guī)范為監(jiān)管指標(biāo)，要求財(cái)務(wù)公司儲(chǔ)備足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)，控制財(cái)務(wù)公司對(duì)外業(yè)務(wù)總額，加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司對(duì)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和處置。

在一些財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)事件的背后，往往暴露出企業(yè)集團(tuán)操控財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)公司自身公司治理嚴(yán)重失效等問(wèn)題。為預(yù)防財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)積聚及外溢，《辦法（征求意見(jiàn)稿）》新增“公司治理”章節(jié)，增加黨的領(lǐng)導(dǎo)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易管理等內(nèi)容，明確股東、實(shí)際控制人和集團(tuán)不得干預(yù)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。由于企業(yè)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司存在高度關(guān)聯(lián)性和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性，新的監(jiān)管辦法還要求財(cái)務(wù)公司應(yīng)向監(jiān)管部門報(bào)送其所屬集團(tuán)相關(guān)報(bào)表數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)狀況，明確監(jiān)管部門有權(quán)實(shí)地走訪或調(diào)查股東經(jīng)營(yíng)情況、詢問(wèn)相關(guān)人員、調(diào)閱相關(guān)資料等要求，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)股東的監(jiān)管。

當(dāng)前強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管有助于杜絕關(guān)聯(lián)交易，防止產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，筑牢防范風(fēng)險(xiǎn)的堤壩。對(duì)財(cái)務(wù)公司來(lái)說(shuō)，要根據(jù)新的監(jiān)管要求盡快整改，將此次監(jiān)管升級(jí)作為推動(dòng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的契機(jī)，進(jìn)一步堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)守正確的定位、專注服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部，時(shí)刻牢記惟有筑牢風(fēng)險(xiǎn)底線，才能更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

標(biāo)簽： 財(cái)務(wù)公司