小微企業(yè)盈利能力、信貸需求減弱 如何提升經(jīng)營(yíng)韌性

記者胡群“今年生意一直不好，前幾個(gè)月幾乎都在虧損，也就8月份之后才實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。”11月15日，一位在北京開(kāi)了牛肉湯小店的老板向記者表示。

去年底，他向銀行借款又盤(pán)了一家店，但今年經(jīng)營(yíng)實(shí)在困難，上個(gè)月還和幾位合伙人商量如何還貸款，現(xiàn)在看到央行延期還本付息的通知，正好可以緩一緩還款壓力，希望能盡快和銀行信貸經(jīng)理溝通下如何辦理延期還款。

小微企業(yè)期盼政策能盡快落地背后是受疫情反復(fù)影響，小微企業(yè)及個(gè)體工商戶面臨的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難加劇。

【資料圖】

陸金所控股聯(lián)席CEO計(jì)葵生的感受是“今年以來(lái)小微經(jīng)營(yíng)和金融健康狀況惡化。”

如何持續(xù)提升小微企業(yè)及個(gè)體工商戶的韌性，引起普惠金融業(yè)務(wù)人士的熱議。

盈利能力幾何

11月14日，央行等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)貸款延期還本付息支持力度的通知》，對(duì)于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影響暫時(shí)遇困的小微企業(yè)貸款(含個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與借款人按市場(chǎng)化原則共同協(xié)商延期還本付息，延期貸款正常計(jì)息，免收罰息。還本付息日期原則上最長(zhǎng)可延至2023年6月30日。

“四季度疫情擾動(dòng)升溫，一些小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)困難加劇。因此，著眼于保就業(yè)、穩(wěn)增長(zhǎng)，政策面正在加大對(duì)小微企業(yè)的定向支持力度，重點(diǎn)是緩解這些市場(chǎng)主體的流動(dòng)性壓力。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青、高級(jí)分析師馮琳預(yù)計(jì)，在該項(xiàng)政策的支持下，四季度小微企業(yè)貸款(普惠金融口徑)還將保持高增勢(shì)頭，年末同比增速有望較三季度末同比增速略有加快。

銀行三季報(bào)顯示，疫情反復(fù)沖擊下小微客戶信貸需求偏弱。同時(shí)，小微企業(yè)的盈利能力在減弱。平安普惠的調(diào)研結(jié)果顯示，小微盈利能力不容樂(lè)觀，能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的小微企業(yè)不足50%。

11月10日，計(jì)葵生在“2022年中國(guó)普惠金融國(guó)際論壇(IFCFI)”上表示，經(jīng)營(yíng)方面，小微企業(yè)的注冊(cè)注銷(xiāo)比從2020年的2.46下降至2021年的2.25，2022年9月進(jìn)一步降至1.94。這表明小微經(jīng)營(yíng)活力出現(xiàn)下降。此外，今年7月平安普惠對(duì)2072個(gè)小微客戶的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，僅49%的小微能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，另有34%打平、17%虧損，小微盈利能力不容樂(lè)觀。金融方面，小微貸款遷徙率在疫情影響期間顯著抬升，表明小微經(jīng)營(yíng)狀況、資金狀況受到明顯沖擊。

“對(duì)于小微企業(yè)，尤其是長(zhǎng)尾小微、個(gè)體工商戶來(lái)講，目前基本經(jīng)營(yíng)都是非常困難的，普遍表現(xiàn)為資金緊張，銷(xiāo)售難、匯款難、融資難；二是盈利性，利潤(rùn)惡化，競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷(xiāo)售乏力，成本高企，這一定程度上也是受到疫情的影響。”平安普惠金融研究院副院長(zhǎng)程瑞稱。

韌性如何提升

“在疫情影響下，整個(gè)金融行業(yè)都能感受到小微企業(yè)和個(gè)體工商戶受到的沖擊。”螞蟻集團(tuán)客戶體驗(yàn)及權(quán)益保障事業(yè)部總經(jīng)理周蕓稱，沒(méi)有金融健康的消費(fèi)者和小微企業(yè)，就沒(méi)有可持續(xù)發(fā)展的普惠金融生態(tài)，也不會(huì)有普惠金融企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

雖然小微企業(yè)面臨盈利能力、還款能力、信貸需求減弱等困境，但仍表現(xiàn)出足夠的韌性。

“以上海地區(qū)為例，4-5月疫情最嚴(yán)重的時(shí)期，小微貸款遷徙率相比年初大幅惡化，但進(jìn)入6月后迅速回落至低于年初水平并持續(xù)穩(wěn)定，反映出小微具備在遭受經(jīng)營(yíng)沖擊后快速恢復(fù)正常資金周轉(zhuǎn)的能力，從一個(gè)側(cè)面印證了小微的經(jīng)營(yíng)韌性。”計(jì)葵生稱。

“小微市場(chǎng)主體的存續(xù)韌性及其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力是維系經(jīng)濟(jì)健康增長(zhǎng)的一個(gè)重要組成部分。小微經(jīng)營(yíng)主體向來(lái)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)層級(jí)中不可或缺的一環(huán)”。中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院《中國(guó)普惠金融發(fā)展報(bào)告(2022)》顯示，雖然疫情的沖擊放大了小微企業(yè)的脆弱性，但實(shí)際上，平均生命周期本就較短的小微企業(yè)時(shí)時(shí)刻刻都在經(jīng)歷生存的不確定性。如果能夠通過(guò)機(jī)制與技術(shù)的革新賦能小微企業(yè)擁有更強(qiáng)的財(cái)務(wù)韌性，更全面地準(zhǔn)備、更容易地獲取發(fā)展所需資源，將直接有助于提升創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和就業(yè)市場(chǎng)活力。

如何提升深陷困境的小微經(jīng)營(yíng)韌性？

“從金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的角度，著重還是會(huì)去做兩方面的考慮。”周蕓表示，一是要在風(fēng)險(xiǎn)可控基礎(chǔ)上，在充分的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上適度地為受疫情影響的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶提供一些金融貸款或服務(wù)接觸的貸款，甚至貸款重組安排，幫助他們渡過(guò)難關(guān)。二是對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行金融教育，讓他們能夠更合理地，更長(zhǎng)期地預(yù)估未來(lái)企業(yè)的現(xiàn)金流，合理地安排杠桿。

“沒(méi)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)功能就談不上營(yíng)運(yùn)甚至盈利。”《中國(guó)普惠金融發(fā)展報(bào)告(2022)》顯示，小微經(jīng)營(yíng)主體的業(yè)主應(yīng)該還應(yīng)具備三項(xiàng)能力：日常財(cái)務(wù)管理能力、金融規(guī)劃能力、融資能力。

針對(duì)于當(dāng)前小微企業(yè)而言，能否在即使在不接受來(lái)自外界的額外幫助下，依然能夠獨(dú)立存活并且發(fā)展壯大？

“金融只能在一定程度上幫助小微企業(yè)走出困境并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，但只有金融是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。小微企業(yè)不僅需要融資服務(wù)，當(dāng)前小微企業(yè)更需要提升經(jīng)營(yíng)能力。”平安普惠金融研究院的報(bào)告顯示，比如營(yíng)銷(xiāo)獲客、商機(jī)撮合、政策解讀、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)等相關(guān)服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)不能僅滿足小微企業(yè)的融資需求，要盡可能為小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)賦能，從而幫助小微企業(yè)穿越周期。平安普惠已開(kāi)始嘗試通過(guò)培訓(xùn)小微業(yè)主的金融能力，期望提升小微客戶經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性、盈利性，改善他們的財(cái)務(wù)韌性，構(gòu)建金融企業(yè)和小微主體健康發(fā)展的共贏生態(tài)。

“在眼下我們所處的經(jīng)濟(jì)周期中開(kāi)始對(duì)小微經(jīng)營(yíng)主體業(yè)主群體進(jìn)行金融能力培訓(xùn)，實(shí)為亡羊補(bǔ)牢，旨在為這個(gè)經(jīng)濟(jì)核心群體樹(shù)立在更長(zhǎng)的各類(lèi)經(jīng)濟(jì)、金融和政策周期中以成熟的金融資源配置技巧成功生存下來(lái)的意識(shí)。”《中國(guó)普惠金融發(fā)展報(bào)告(2022)》指出，金融服務(wù)提供商只有將自身的戰(zhàn)略發(fā)展視角代入到小微業(yè)主的全周期業(yè)務(wù)發(fā)展視角，在短期商業(yè)利益和長(zhǎng)期客戶基礎(chǔ)之間尋求有效平衡，才能更好地實(shí)現(xiàn)金融部門(mén)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門(mén)間共生共贏的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

標(biāo)簽： 盈利能力