銀行系基金已有15家 蘇州銀行擬設(shè)立公募基金公司

日前，證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，蘇州銀行提交了公募基金管理公司設(shè)立資格申請，這家新增基金公司的設(shè)立審批已被接收材料，公司名為“蘇新基金管理有限公司”。

蘇州銀行謀劃已久

對于公募基金公司的設(shè)立，蘇州銀行謀劃已久。

2020年4月29日，蘇州銀行發(fā)布公告稱，蘇州銀行將持續(xù)推動(dòng)設(shè)立公募基金公司，打造以主動(dòng)投資管理為特色的全產(chǎn)品線的現(xiàn)代化資產(chǎn)管理公司。

2022年3月14日，蘇州銀行股份有限公司已分別收到中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于核準(zhǔn)蘇州銀行股份有限公司證券投資基金托管資格的批復(fù)》(證監(jiān)許可〔2022〕545號)和《中國銀保監(jiān)會江蘇監(jiān)管局關(guān)于蘇州銀行修訂公司章程的批復(fù)》(蘇銀保監(jiān)復(fù)〔2022〕211號)。

3月29日發(fā)布的蘇州銀行董事會決議公告顯示，董事會審議通過了蘇州銀行股份有限公司關(guān)于發(fā)起設(shè)立公募基金公司的議案，注冊資本1.5億元，擬持股比例為55%，并授權(quán)董事長全權(quán)負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金公司的相關(guān)事宜。

8月9日，蘇州銀行發(fā)布公告稱，蘇州銀行在江蘇省市場監(jiān)督管理局辦理完成《營業(yè)執(zhí)照》登記信息變更事宜，“經(jīng)營范圍”增加了公募證券投資基金銷售、證券投資基金托管，并取得換發(fā)的《營業(yè)執(zhí)照》。

蘇州銀行今年上半年的業(yè)績較為良好。半年報(bào)顯示，蘇州銀行集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)到5057.47億元，較上年末增長11.64%;吸收存款余額3115.77億元，較上年末增長11.94%;發(fā)放貸款和墊款余額2279.55億元，較上年末增加242.02億元，增幅達(dá)11.88%。

“銀行系”基金已有15家

2002年12月27日，由招商銀行控股的招商基金成立，打響了“銀行系”中外合資基金管理公司“第一炮”。

2005年2月20日，中國人民銀行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，當(dāng)年7月6日，第一家由國有商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的合資基金管理公司，即工銀瑞信基金管理公司在京成立。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至目前，“銀行系”公募基金公司共有15家，分別為招商基金、交銀施羅德基金、工銀瑞信基金、浦銀安盛基金、興業(yè)基金、民生加銀基金、建信基金、中銀基金、農(nóng)銀匯理基金、上銀基金、永贏基金、中加基金、鑫元基金、恒生前海基金、中歐基金。

銀行為何“青睞”設(shè)立基金公司?濟(jì)安金信基金評價(jià)中心研究員張碧璇表示，《資管新規(guī)》之后，同類資管產(chǎn)品的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)逐漸趨于統(tǒng)一，各類資管機(jī)構(gòu)面向的客戶群體開始漸漸出現(xiàn)重合，各機(jī)構(gòu)的資管產(chǎn)品間也逐漸面臨同類競爭的問題。銀行的傳統(tǒng)客戶群體與基金投資者都是主要面向零售端，兩者競爭逐漸增強(qiáng)將成為必然趨勢。因此，有一定實(shí)力的銀行會希望通過設(shè)立基金公司的方式，既能夠拓展業(yè)務(wù)范圍，又能夠承接一部分儲蓄轉(zhuǎn)向投資的資金，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。

需提升投研能力

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，以銀行為第一大股東的基金管理人共15家，雖然數(shù)量較少，但是基金管理規(guī)模合計(jì)達(dá)52776.88億元，約占全市場的20%。2022年二季度天相基金管理人綜合評級結(jié)果顯示，銀行系基金管理人內(nèi)部分化較為嚴(yán)重，三分之二的基金管理人綜合評級達(dá)到AAA及以上。2022年市場波動(dòng)較大，基金表現(xiàn)欠佳，根據(jù)天相投顧測算結(jié)果，2022年上半年共9家銀行系基金管理人實(shí)現(xiàn)正利潤，整體表現(xiàn)突出，其中6家基金管理人上半年利潤排名進(jìn)入前十。

當(dāng)前銀行設(shè)立的基金公司市場競爭力如何?濟(jì)安金信基金評價(jià)中心主任王鐵牛表示，第一是基金銷售傳統(tǒng)上是以銀行渠道為主，銀行不論是在網(wǎng)點(diǎn)還是在線上都擁有大量的客戶基礎(chǔ)，銀行設(shè)立基金管理公司，能夠充分發(fā)揮銀行與基金公司的協(xié)同效應(yīng),利用銀行的客戶網(wǎng)絡(luò)和渠道充分拓展基金業(yè)務(wù)。

第二是銀行擁有先進(jìn)的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)，這一強(qiáng)大優(yōu)勢可以輔助旗下的基金公司快速構(gòu)建技術(shù)和服務(wù)體系，為基金客戶提供全面、便捷的各項(xiàng)服務(wù)。

不過，王鐵牛表示，很多銀行也存在著權(quán)益類投研體系和能力較弱等問題，并且，銀行運(yùn)作機(jī)制、創(chuàng)新機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和人才培養(yǎng)機(jī)制等與其他資格機(jī)構(gòu)相比，市場化程度相對較低，因此也有持續(xù)改善的空間。

張碧璇認(rèn)為，從目前“銀行系”基金公司的運(yùn)作情況來看，除了少數(shù)已形成差異化特色的基金公司外，大部分“銀行系”基金公司還是因?yàn)閭愅顿Y的“路徑依賴”，所以固收類產(chǎn)品規(guī)模占比更高，權(quán)益類資產(chǎn)投研體系建設(shè)及產(chǎn)品開發(fā)仍待完善，較難形成品牌效應(yīng)。基金行業(yè)的核心競爭力是公司的投研能力，真正要獲得投資者的認(rèn)可，還是需要通過產(chǎn)品業(yè)績來說話。

有業(yè)內(nèi)人士表示，“在政策東風(fēng)下，或許會有不少銀行將目光對準(zhǔn)公募基金，銀行系基金公司擴(kuò)容風(fēng)潮或?qū)硪u。”

標(biāo)簽： 銀行系基金 蘇州銀行 公募基金公司 銀行運(yùn)作機(jī)制